加拿大ETF巡礼(六):Purpose ETFs

【编者按】聚沙当年也是买的Purpose的BTCC.B,直到现在还在持有。BTCC.B管理费的确要高一些,但作为加拿大第一支现货BTC ETF,它的名气以及AUM在加拿大的类似ETFs内都是最高的。不过我现在也是在陆续将BTCC.B换仓到IBIT。

 
【作者:姚钱树的随想】

Purpose Investments也是一家比较有特色的基金公司,加拿大市场排名第十,旗下共有71支ETF。2012年成立,2013年发行了第一支ETF。这家公司也有四位华人基金经理。

他家的特色是提供加密货币ETF,并且有专门对应美股最热门股票的ETF,使用covered call策略,并且加25%杠杆。同时PSA - Purpose High Interest Savings Fund也是市场上规模仅次于CASH的现金类ETF。


CRYPTOCURRENCIES系列

我自己也持有一些BTCC,但是当时并没有仔细研究ETF,只是想配置一些加密货币,挑了个名气大的。后来才发现还有用covered call策略的BTCY - Purpose Bitcoin Yield ETF

当然,在Bitcoin涨的时候,还是因为covered call的原因,回报是没有BTCC强的。

BTCY的管理费也是很高的,达到了2.01%

BTCC的管理费也达到了1%,而同样的CI Global的BTCX的管理费只有0.76%,Fidelity的FBTC今年更是降到了0.44%,我也不知道为什么还有这么多人买BTCC,可能是名气大割韭菜?

BTCY的covered call基本都是短期1个月以内的,老实说,按照Bitcoin的波动,很容易就被行权,挣不了几个钱。

CASH系列

PSA - Purpose High Interest Savings ETF

相比于存GIC,这类现金类的ETF的优势就是随存随取,并且收益并不比GIC差多少。当然,ETF是不保本的,但底层资产都是银行的存款,基本也相当于无风险。

这种ETF也就在利率高的时候可以买一下,可以看到也就2023年有5%的收益,其他年份收益较低。


对比资产规模最大的CASH - GLOBAL X HIGH INTEREST SAVINGS ETF,PSA持有了不少数量的加拿大国债。


再介绍几个其他我觉得有点特色的ETF

喜欢固定收益的不要错过SYLD-Purpose Strategic Yield Fund,主要配置是债券,优先股加少量股票。

但是B类评级的资产占了一半

由Fixed Income的Head管理,两位华人

业绩整体比较稳定

RTA - Purpose Tactical Asset Allocation Fund

这支ETF的特色是根据市场情况主动调整配置,可以从100%持有权益类资产调整成100%固定收益类资产。它持有的是一系列ETF,目前权益类资产达到了91%

这张图可以看出历年来的配置调整,目前又到了高位。

整体收益不错,看来是有效果的。

PINC - PURPOSE MULTI-ASSET INCOME FUND

这个ETF属于各项资产都给你配置全了,雨露均沾,一个不落。

一顿骚操作下来,这收益也不行啊。

同样类型的还有PIN - Purpose Monthly Income Fund

区别在于这支ETF配置侧重于Fixed Income

收益也更好

还有几只用期权策略的基金

PDIV- Purpose Enhanced Dividend Fund,由华人基金经理管理



PYF - Purpose Premium Yield Fund

PAYF - Purpose Enhanced Premium Yield Fund

区别在于PYF写8-10%OTM的期权,PAYF写3-5%OTM的期权,PYF的持股也更偏保守。

还有专做加拿大6大银行的BNK - Big Banc Split Corp,可以选ClassA还是Preferred shares。


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