聚沙的财务自由之路【更新于2026.07】


2026年7月11日更新：转眼间 2026 年已步入下半场，是时候坐下来审视资产走势并进行年中理财业绩汇报了【上图是到目前为止聚沙Wealthsimple账户内的股息回报】。聚沙的核心投资组合目前主要托管于两大券商平台，各自承担着不同的功能：
  • Questrade：定位为全球成长型资产基地，核心配置美股、黄金以及与加密货币相关的股票和 ETF【这些资产通常没有股息或股息很低】。
  • Wealthsimple：定位为稳健现金流实验田，前期主要用于定期定额跟投加拿大高股息ETF（VDY），以此评估通过纯股息回报实现 FIRE的实际可行性。
进入 2026 年以来，宏观市场走势催生了两个核心变化，迫使我不得不对原有的被动投资策略做出主动干预：
  • 我发现此前在 Wealthsimple 长期定投的优质高股息资产，在当前的宏观周期下逐渐显露出“防御性有余、成长性不足”的老登股特征。
  • 得益于过去两年加拿大股市大盘的强劲涨势，Wealthsimple 账户中的加股资产估值水涨船高。这导致加股在我的全球总资产配置中的比例，已经显著超出了我预设的战略风险敞口。
为了优化投资组合并防御单一国家市场风险，我在 2026 年上半年果断执行了资产再平衡（Rebalance）：逐步将 Wealthsimple 内的部分资金从 VDY 抽离，并分散配置到了 VDY 以外的其他宽基 ETF 以及多元化的美股 ETF 中。以下是我目前在 Wealthsimple 内的最新资产细分：
  1. 精选 VDY 成分股：我并未全盘照搬 VDY 的指数权重，而是原基金中挑选了20 支兼具稳定现金流与防御属性的蓝筹个股，主要集中在银行、保险、石油、管道及公共事业等加拿大传统核心护城河板块【加拿大银行股投资总金额占比50%左右，没有买通信的股票】。
  2. Covered Call ETFs：为了在波动市中锁定高额月度现金流，我配置了诸如 HDIV、QQQI 和 SPYI 等ETFs。
  3. 全球与跨境宽基底仓：为了纠正此前“过度偏爱加股”的资产结构，我引入了 VFV 以及 XEQT。这两支常见底仓工具直接将组合的触角延伸至美国及全球核心资产。
  4. 科技行业：考虑到高股息资产缺乏资本增值的爆发力，我增配了 VGT、HXQ以及 IQQ 等科技权重ETFs。
这一番折腾下来，一个最直接的改变是：我每个月实际到账的现金分红（Dividends %）相比过去确实减少了一些。但理财是一场马拉松。虽然牺牲了部分短期息率，但换来的是总资产在全球化、行业分散度以及“进攻与防守”平衡性上的全面提升。有了这套结构更健康、抗风险能力更强的组合，在面对未来的市场波动时，我显然能够晚上睡得更香了。这也正是我在追求 FIRE 道路上，对“风险管理”做出的应对。

【本文首发于2024年1月1日】在这2024年的第一天，聚沙向大家送上最诚挚的祝福，新年快乐！过去的一年中，我们一起探索了理 (lu) 财 (mao) 的路程，共同成长，学到了许多宝贵的经验和知识。在这个新的起点上，让我们继续努力，为各自的财务目标奋斗！

很多加国理财网的读者们喜欢开我的玩笑，说聚沙你都财务自由了，怎么还这么勤快地每天管理网站和社交媒体啊。聚沙必须在这里澄清一下，我个人的经济实力虽然还不能说财务自由，但也算的上仅够温饱吧。作为一个和大家一样期望财务自由（FIRE）的理财博主，我想和大家分享一下我的一些投资策略。FIRE说到底就是要开源节流，大家平时撸毛就是节流的好方法，那开源就要考虑如何在正常工作以外用钱来生钱了。

其实聚沙曾在《加拿大基金投资之我见》一文中介绍过我对于稳健投资ETF的一些想法。在过去的几年中，我比较关注VDY（Vanguard FTSE Canadian High Dividend Yield Index ETF），这是一支优质的股息指数基金，追踪着加拿大高股息指数，可提供了丰厚的股息回报（Yield 4.79%）。我对这支基金的兴趣主要是因为它的稳健增长和持续的股息表现。我理解大家这几年由于高利率的关系，对于低于5%回报的投资可能不太感兴趣。但是政府不可能一直维持高利率，2024年很可能会有数次降息，那长期定投VDY就会逐渐有吸引力。

VDY的投资组合包括了多个高质量的加拿大股票，这些股票都有着稳定的股息分配记录。这意味着，持有VDY的投资者可以期待持续的股息收入。VDY的投资组合涵盖了加拿大各行各业的公司【大部分算是垄断行业，例如银行、能源、保险、通讯等等】，通过分散投资降低了单一股票风险，并提供了更稳健的投资选择。


但VDY有一个缺点，就是MER相对于那些股指ETF来说偏高，达到了0.22%。投资金额少的时候看不出来，但要是想达到FIRE级别的话，那每年的管理费支出也有些客观【例如你投资了VDY一百万加元，那每年的管理费就达到了$2200】。那怎样才能减少这部分的支出呢？我就在VDY的介绍网页（点击查看）下载了该基金投资的52种高股息股票的Portfolio，见下表【为节省空间，我仅列了前20种。这是VDY在2023年11月30日时的数据】：


那接下来就很容易了，我就采用Wealthsimple Trade（点击查看）在TFSA账户内按照VDY的投资种类和比例来自己购买这些股票，这样可以达到和持有VDY一样的效果且无需支付任何基金管理费。Wealthsimple Trade交易股票也不收手续费，正好适合此种投资操作。在过去的3年内，我就以此投资策略持续定投买入了VDY旗下股票，并观察它们的股息回报【下图横坐标为每个季度；纵坐标为该季度内的股息回报，单位：加元】。


财务自由并非一蹴而就，需要长期的规划和坚定的投资【聚沙成塔......】。我将投资VDY旗下股票视为我的财务自由的重要组成部分【当然，我在加拿大股票之外还投资了美国科技股、黄金白银、比特币、房产等等】。稳健的股息回报和资本增值能帮助我不断推进我的财务自由目标。注意：大家投资前请务必进行充分的调查研究，并考虑专业人士的建议【意思就是万一你赔钱了请别来找我......】。

最后，聚沙想感谢大家一直以来对我们加国理财网团队的支持和陪伴。愿我们在新的一年里共同成长进步！请随时在评论区分享你的看法和经验，我们可以一起交流探讨！

2025年1月13日更新：总体上来看，2024年是一个对投资理财者来说非常友好的一年。聚沙在美股、黄金及虚拟货币方面的投资都得到了不错的回报。同时，如本文中所介绍的，聚沙持续定投VDY旗下股票的股息回报，在2024年中也有了显著的增长【上图横坐标为每个季度；纵坐标为该季度内的股息回报，单位：加元】。聚沙觉得2025年的市场可能没有2024年那样的全面上涨，但仍然存在很大机会，主要取决于投资者的风险偏好和资产配置策略。

2026年1月13日更新：总体上来看，2025年还是一个对投资理财者来说非常友好的一年。聚沙在美股、加股和黄金方面的投资都得到了不错的回报。2025年中，聚沙卖出了持有的部分虚拟货币资产，转而投入了北美股市。同时，为了分散分享，聚沙还买入了一些国债。如本文中所介绍的，聚沙持续定投北美股市和国债的股息回报，在2025年中也有了显著的增长【下图横坐标为每个季度；纵坐标为该季度内的股息回报，单位：加元】注意：本图仅显示聚沙在一个Wealthsimple账户内投资获得的股息回报，并不包含聚沙在其他投资平台账户的情况。此账户主要是用来测试通过股息回报FIRE的可行性。理论上来说，当股息收入高于日常生活支出，则可算成功FIRE。聚沙觉得2026年的市场可能没有前2年那样的全面上涨，但仍然存在机会，主要取决于投资者的风险偏好和资产配置策略。对于长期投资者来说，保持耐心和信心仍然是关键。市场的短期波动不可避免，但抓住优质资产和成长性行业，财富增值依然值得期待！

相关阅读：

Labels: , , ,