Interactive Brokers(盈透证券)简介

【编者按】最近股市波动很大,想入市的朋友一定要先选好通过哪家证券公司来交易。目前根据广大加拿大读者的反馈意见来看,如果你是证券交易新手的话可以在Wealthsimple Trade点击查看简介)开账户,如果你已对证券交易有一定了解的话可以在Questrade点击查看简介)开账户,如果你是专业级别的证券交易手可考虑在Interactive Brokers点击查看官网)开账户。

2024年2月26日更新:多谢“didula”提供信息。加拿大Interactive Brokers Prepaid MasterCard program将于2024年4月30日终止了,之后用户将无法再使用相关服务。

【作者:辣肠虾】

【本文首发于2020年12月6日】在加拿大要想买美股,Interactive Brokers(中文名叫盈透证券,以下简称IBKR)有很大的优势。IBKR是美国的一家券商,在加拿大有自己的域名,也是加拿大IIROC和CIPF的成员。国内的老虎、雪盈证券都是IBKR的“Fully Disclosed Broker”。

个人觉得在加拿大它是买美股最方便的券商,同时它的功能很全面,换汇汇率以及买卖股票、期权的交易费比较合理(低廉),可以开TFSA和RRSP账户,还可以买到世界很多其他地方的股票(比如港股或加股)。

手续费

IBKR会根据你的交易情况来收每月的Monthly Activity Fee(https://www.interactivebrokers.ca/en/index.php?f=45270)。如果你的账户余额大于USD 2000,并且每月交易佣金大于USD $10,则免管理费。如果当月交易佣金低于USD $10则管理费为(USD $10-交易佣金)。如果你的账户里的资金大于USD 100,000,或者年龄小于25岁,每月的管理费是免除的(年轻真好)。2021年7月8日更新:多谢“极地泰格”提供信息。自2021年7月1日起,即使没有达到最低资产要求或维持交易活动,用户的IBKR账户也无需再缴纳10美元的闲置费(monthly account inactivity fee)。

加拿大用户只能开IBKR Pro账户,因此交易美股以及收费ETF时,手续费有两种计算方式(https://www.interactivebrokers.ca/en/index.php?f=45251&p=stocks),交易加股或其他地区股票的佣金同样也可以在网页上看到:

  • Fixed:每股USD $0.005,每次交易最低收USD $1,最高收交易价值的1%。
  • Tiered:低于300k Shares时,佣金为每股USD $0.0035,最低收USD $0.35,最高收交易价值的1%。但此收费方式还要加(或减)交易所费,清算费和规管等其他费用。(加股交易Fixed每股$0.01加元,最低$1加元,最高为交易价值的0.5%。)

如果使用Fixed,交易费很简单就是最低1刀每股$0.005。如果使用Tiered则要通过复杂的计算才知道真正的费用。由于IBKR会帮你智能选取交易的交易所,而有些交易所在某些交易可能是负的,实际操作中买卖少量的股票(如购买10@100元)Tiered收取的费用可能会是$0.33~$0.37。

我并没有一次购买过超过100股(因为qiong),但对于大量资金和交易的客户,Fixed会比较划算。如果是少量资金入场的小伙伴,每次想一股一股的买,那Tiered更适合你。

修改收费方式在设置中,由于不会马上生效,建议至少提前一个工作日修改噢。

兑换美金

IBKR的“外汇供应商占有全球60%以上的市场份额”,并且账户可以保存美金(理论上可以保存平台支持的任何货币)。因此可以很方便的在它的外汇交易平台进行换汇(https://www.interactivebrokers.com/lib/cstools/faq/#/content/111454768?articleId=111454768)。

这里以Android App举例:在左侧菜单选择Trade - Convert Currency,然后选期望换的币种和金额就好了。我在2020-12-06 10:06时看到IBKR的CAD-USD的汇率为0.7824,基本上与yahoo finance上看到的一样(USD-CAD :1.2779)。换好的美金可以马上用来交易。

IBKR换汇的手续费也较合理:每笔收换汇金额的0.002%,最低收USD $2(当换汇金额低于100,000美金时,手续费一直都是2美金:https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1590&p=fx)。

我之前在Questrade换汇时,为了省它平台的换汇手续费,一直用的Norbert’s gambit。但这种方法又麻烦又耗时,使用IBKR后就再也没有在Questrade换过汇了。

IBKR 的margin利息低也是常被人称道的,感兴趣的可以参考这里:https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=2365

交易

IBKR提供网页版,Android和iOS App以及Windows、Mac上的TWS。由于TWS功能极度强大(Youtube上也有很多设置教程)导致我的高龄笔记本极其卡顿,所以一般我只用手机版与网页版。

IBKR股票交易的价格为延迟显示(根据不同市场延迟10-20分钟),你可以点击刷新Snapshot显示当前费用,但这个刷新每次收USD 0.01-0.03,每月有USD $1的免费额度。如果你想订阅实时价格,在User Settings - Market Data Subscriptions有详细的设置。

使用手机版购买期权时也可以很方便的选择策略。据我观察组合交易的佣金貌似是按照组合来计费,但我买1手的组合时手续费从$1.2到$2.2都有,所以我从来也没有算清楚过。

IBKR的网页版界面很清爽,但在网页版时我主要在用它的图表,报告或账户设置,很少用它来做交易。

开户与转账

网上很多人都提到IBKR的注册步骤很繁琐,但可能是我期望值比较低,实际体验下来并没有觉得很复杂。只是在选择你想开通那些市场的交易权限时需要特别注意,如果你完全没有交易经验,则需要通过测验后才能开通权限。建议需要的话可以在注册后就把权限都开通,不然之后开通的话还需要等待1工作日才能生效。

IBKR可以开通RRSP和TFSA账户,但是账户的月费是根据账户数量计算的。也就是说你的账户总价值要超过(USD $100,000 * 账户数量)才可以都免月费(如果你有一个普通账户,一个TFSA账户,两个账户的总价值要超过USD 200,000)。

入金需要在IBKR填写通知后,再去自己的银行操作转账,一般3个工作日可以到账。我试过直接用加拿大TD的美元账户存入美元,但注意当你选择EFT转入资金后,如果想出金到另外一个银行账户,IBKR会hold提现申请60天(https://www.interactivebrokers.ca/en/index.php?f=1544)【多谢“Daniel”提供信息,一般加元转美元的话,在IBKR直接deposit需要60天,如果用银行端bill pay则只需3个工作日】。每个月的第一笔提现是免费的,之后的提现会按照提现方式收手续费。

头寸转移

最近决定把Questrade的TFSA账户里持有的股票头寸转过去,这样可以用一个券商,操作不同账户的股票比较方便。开始想着把TFSA和RRSP都开了,可后来发现在IBKR开的RRSP除了每个月的管理费外,还要在每季度交一个12.5加币的“季度费”(一年50加币),遂决定只开TFSA。

开好TFSA并入金后,就开始研究怎么转头寸划算。在Questrade的官网上看到Full Transfer收费$150,Partial Transfer 只要$25 也要$150。这个钱IBKR是不会返给你的,原因见下图。

于是我询问了Questrade的中文客服,他告诉我只要在账户里留有一点钱,把所有的持有股票转走都算Partial Transfer,只收$25的手续费。这样谁会做Full Transfer?之后在Questrade留了几十块钱,就马上去IBKR发起了一个ATON的请求,3天内转过来的股票就到账IBKR了。提醒一下填写的Questrade账号为10位而不是8位,我第一次就是填错了造成白等了几天也没有反应。

(转移结束后再看Questrade的收费还有个小惊喜,收的比$25要低非常多。不过不知道是不是个例,所以不保证对每个人都是这样。)

在IBKR开了第二个账户后,有个小小的事情可以抱怨一下。当你只有一个账户时,可以通过Trading Assistant来设定各种邮件通知(如Margin Cushion低于多少,账户总额上升或下降多少,等)。但这个功能在开通了多个账户后就消失无法修改了。你还是会继续收到之前设定好的通知,但无法浏览修改和增加其他的通知。如果不想继续接收只能请客服帮你全部取消。。。


其他

我使用过几次IBKR的网上客服,除了连接需要一点时间,但中英文客服都还算有帮助。上次问客服加拿大用户能不能购买美国IPO,得到的答案是不能。之后见到网页上的IPO Subscription页面有更新,但也还是没有可选的股票。

IBKR还有一些特色功能:

  • Stock Yield Enhancement Program可以把你持有的股票“租”给别人,然后IBRK会付你50%的“租金”,期间你可以正常的卖掉持有的股票
  • 你在挣钱的时候想知道投资的公司跟你的三观合不合吗?不想投资背负性别歧视恶名的公司?当发现投资的公司特别支持环保会不会让你觉得自己很有眼光?IBKR的Impact Dashboard会告诉你,所投公司跟你本人是不是“三观一致”

总结

IBKR在加拿大有以下几点优势:

  • 换汇方便
  • 购买美股方便
  • 佣金低廉(Tiered收费模式时,购买100股@$100元的美股,手续费不到$1)

如果感兴趣可以先从他的模拟交易账户开始,体验把1百万虚拟美元亏光的快感。如果你想开个新账户或者了解更多加拿大IBKR的信息,请去官网,谢谢:https://www.interactivebrokers.ca/mkt/?src=jglc3&url=%2Fcn%2Findex.php%3Ff%3D2359

2020年12月14日更新IBKR还有几个特点和注意事项,感觉可以提一下,以下的股票都只是用来举例,不是投资建议:

  • 如果是Margin账户,当充入加币后,若不想换美元,也可以直接购买股票(不太确定TFSA能不能这样操作)。由于这样使用到了Margin,所以会产生利息。IBKR的美元Margin Interest为1.59%(https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=2365&p=schedule,网上有人说日元的融资利息低到令人发指),Questrade美元为3.25%。
  • 可以购买低于1股数量的股票(Fractional Trading:https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=45718,讲真这一点我感觉很有用,不用再用天价补仓亚马逊了。。。)。比如TSLA股价为500元,你可以用100元购买0.2股。购买的收费方式与你选择的收费方式一致,购买的低于1股的股票也参与计算股息。
  • 手机版的Spread Template也可以很方便的做期权策略。1手的Put Spread收费大概是3.17元左右。
  • 由于IBKR在国内也有业务,因此居住在国内(并向中国缴税)的小伙伴也是可以开户,并通过国内银行电汇入金的。

2021年12月17日更新:IBKR最近推出新产品GlobalAnalyst,这是是专为想要构建全球分散化投资组合的投资者设计的。它能帮助您发掘新的投资机遇,从而分散投资组合风险。此外,还能帮助您发现有更大的增长潜力的低估值股票。您可使用该工具按地区、国家、行业,或按单个标的比较全球股票的相对价值,并能以27种货币中的任何一种显示数据。使用GlobalAnalyst还能分析当前的市场或PEG比率(用市盈率除以三年复合盈利增长率)等财务指标。PEG小于1.0表示股价被低估,大于1.0表示股价被高估。此外,您还可使用行业筛选器在10个业务板块中搜索,或按地区、国家或市值应用筛选条件。如果您已有目标公司?点击“您的公司”最多可添加25家目标公司。


2022年7月20日更新:盈透证券的服务在7个关键的领域和其它经纪商不同,这正是盈透证券的七大核心优势:
  1. 盈透证券的保证金贷款远低于其它互联网券商。
  2. IBKR客户每100股的平均佣金仅为0.16美元,且盈透证券不会将您的委托单卖给其它人去执行。
  3. 盈透证券不收取托管费用,而其它经纪商近期纷纷新增了托管费用。
  4. 客户可将全额买入的股票借给盈透证券,然后由盈透证券将股票借给有需要的交易者,从而获得出借股票收入的50%。
  5. 客户可使用盈透证券的在线自助搜索工具查看股票借贷利率及实时可卖空的股票数量,从而在线卖空股票。
  6. 客户可在一个平台内交易全球150个交易场所、33个国家/地区、25种货币的股票、期权、期货、货币、债券和基金。
  7. 客户可免费使用包括算法在内的几百种研究和交易工具。
如果您的经纪商不提供这些服务,或许是时候更换经纪商了。

2022年9月26日更新:加拿大IBKR目前为客户提供一张Interactive Brokers Prepaid MasterCard。该卡无月费,和你个人的IBKR账户相联,可以使用margin的额度和利率,借加币的利率为4.73%或更低。可用卡消费,或在ATM上取现金。还款比较灵活,每月不要求最低还款额,也没有late fee。感兴趣的朋友可以在账户内点击"Transfer & Pay" -> "Prepaid Card"来申请。


2023年7月29日更新:如果你在Interactive Brokers的账户内有闲置资金,暂时没想好投资方向,也不用着急取出来的。目前IBKR客户账户中的闲置美元资金提供最高4.58% 4.83%的利息,加元资金提供最高4.113% 4.223%的利息。净资产价值达10万美元(或等值)或以上的账户将以完整的利率计息。净资产低于10万美元(或等值)的账户将根据账户净资产规模按比例应用利率来计息。1万美元以内的现金无利息。请注意,只有证券账户部分持有的已结算现金正余额可获得利息,商品账户部分的现金无法获得利息。其实要是你美元多的话,就存在IBKR也不错,加拿大比这高的活期美元存款利率可没几家了,就算是有也只是几个月有效之类短期offer的,而不是像IBKR这种长时间有效的利率。此外,IB最近新增了一个交易台湾交易所上市股票,也就是说海外的用户可以通过IB的软件交易台湾股票,但是这个不适用于台湾居民。


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